Investment Proposal · Per-Order Financing · CONFIDENTIAL

6 Slot Rolling PO Financing
The Phitsamai × CHEWCHEW UK

วงเงินรวม 2,100,000 บาท · 6 Slot × 350K — นักลงทุนเลือก Slot ลงทุนได้ (ขั้นต่ำ 1 Slot) · ผลตอบแทนต่อ Slot ~6-26% ต่อปี
Facility Size ฿2.1M · 6 Slot × 350K
Availability 5 / 6 Slot (Slot 1 จองแล้ว)
Structure Profit Sharing 45/45/10
Exit Notice 90 วัน
TPM-INV-PO-001
01 / 12
The Opportunity

มี PO จริง · ต้องการเงินทุนหมุนเวียน

The Phitsamai ได้รับ Purchase Order ยืนยันจาก CHEWCHEW UK พร้อม Exclusive Supply Agreement — แต่ต้องการเงินทุนระยะสั้นเพื่อหมุน production cycle ทุก 90 วัน

PO Confirmed
£7,880
PO-2026-0001 · 4,000 ชิ้น · ≈ ฿338,840
Committed Pipeline
12 PO
ใน 24 เดือน · ยืนยันโดย CCW-REF-LTR-2026-001
Working Capital Need
฿2.1M
6 Slot × 350K · Slot 1 จองแล้ว · เปิด 5 Slot
ทำไม Per-Order Financing? โครงสร้างนี้ ไม่ใช่ การซื้อหุ้นและ ไม่ใช่ เงินกู้ระยะยาว — นักลงทุนเป็นแหล่งเงินทุนหมุนเวียนสำหรับจ้างผลิต (OEM) สินค้าที่มีคำสั่งซื้อรอยืนยันแล้ว · ความเสี่ยงจำกัดอยู่ที่ระดับ Operating Cycle ไม่ใช่ระดับ Business Risk
02 / 12
Company & Product

The Phitsamai Co., Ltd.

ผู้พัฒนาสูตรและส่งออกกล้วยตากพรีเมียมเกรดส่งออก · จ้างโรงงาน OEM ผลิต (GMP / HACCP) · แผนระยะกลาง: สร้างโรงงานของตัวเอง

จุดแข็งเชิงโครงสร้าง

  • Exclusive Supply Agreement — เป็นผู้จัดส่งรายเดียวให้ CHEWCHEW UK ในตลาดยุโรป
  • OEM Model ปัจจุบัน — จ้างโรงงาน OEM ที่ได้ GMP / HACCP ผลิตให้ · Quality Rejection Rate = 0.0% · ลดความเสี่ยงเรื่อง CapEx ระยะแรก
  • แผนสร้างโรงงานเอง — เพิ่ม Margin + ควบคุมคุณภาพ 100% · ฐานการผลิตไทยมี cost advantage เทียบคู่แข่งยุโรป
  • Committed Pipeline 2 ปี — ยืนยันขั้นต่ำ 12 PO จาก CHEWCHEW
Company
The Phitsamai Co., Ltd.
บริษัท เดอะ พิสมัย จำกัด
Tax ID
0105568074011
Product · SKU
Premium Sun-Dried Banana
4,000 pcs / PO · CIF Manchester
03 / 12
THE PHITSAMAI × CHEWCHEW UK · INVESTMENT PITCH
The Customer & Evidence

CHEWCHEW UK LTD

บริษัทจดทะเบียนในสหราชอาณาจักร · มี Companies House Record · เป็นผู้ซื้อภายใต้ Exclusive Supply Agreement · มีเอกสารหลักฐานครบถ้วน

เอกสารอ้างอิงที่ตรวจสอบได้

📄
PO-2026-0001
Purchase Order จาก CHEWCHEW UK
มูลค่า £7,880 · 4,000 ชิ้น × £1.97 · CIF Manchester
🤝
TPM-LEG-ESA-001
Exclusive Supply Agreement
ผู้จัดส่งรายเดียวในตลาด UK / EU · ลงนาม 1 เม.ย. 2026
✉️
CCW-REF-LTR-2026-001
Reference Letter จาก CHEWCHEW
ยืนยัน Pipeline ขั้นต่ำ 12 PO / 24 เดือน · Quality Rejection Rate 0.0%
💷
QT-2026-0043
Quotation — Dried Banana
£1.97 / ชิ้น (สกุลเงินหลัก) · ≈ 85 บาท @ FX ~43
ทำไม CHEWCHEW สำคัญ: รายได้ของโครงการนี้ผูกกับ PO ของ CHEWCHEW 100% · ความเสี่ยง Counterparty ได้รับการประเมินเป็น "ต่ำ" เพราะเป็นบริษัทจดทะเบียนและมีเอกสารยืนยันทุกขั้นตอน แต่นักลงทุนควรรับทราบ Concentration Risk (ดูสไลด์ 10)
04 / 12
Facility Structure

วงเงินรวม 2,100,000 บาท · 6 Slot Rolling (เลือก Slot ได้)

นักลงทุนเลือกจำนวน Slot ที่ต้องการลงทุน (ขั้นต่ำ 1 Slot · Slot ละ 350,000 บาท) · บริษัทฯ เปิด 6 Slot ขนาน Stagger ~15 วัน · Slot ละ 90 วัน · Slot 1 มีนักลงทุนจองแล้ว — เปิดอีก 5 Slot (First-Come First-Served)

Facility
฿2.1M
6 Slot × 350,000
Cycle / Slot
90 วัน
จัดซื้อ → OEM ผลิต → ส่ง → รับชำระ
Stagger
~15 วัน
Slot ใหม่เริ่มทุก ~15 วัน
Buffer / Slot
฿62K
รวม ฿372K · รองรับ Worst Case

Per-Slot Use of Funds (350,000 บาท)

รายการ ต้นทุนจริง Buffer รวม
ค่าวัตถุดิบ + แรงงาน + โสหุ้ย (21 × 4,000) 84,000 62,000 350,000
บรรจุภัณฑ์ส่งออก (19 × 4,000) 76,000
ค่าขนส่ง CIF + ประกันภัย (32 × 4,000) 128,000
รวมต้นทุนโดยตรง (Base Case) 288,000 62,000 350,000
05 / 12
How Rolling Works

6 Slot Stagger · เงินต้นหมุนต่อเนื่อง · ไม่มี Lock-up

เมื่อ Slot ใดจบครบ 90 วัน เงินต้น 350,000 บาทจะหมุนเข้า PO รอบถัดไปทันที — นักลงทุนแต่ละ Slot ได้รับส่วนแบ่งกำไร 22,878 บาท Base Case ทุก 90 วัน (Slot 1 จองแล้ว แสดงเป็นสีจาง)

Slot 1 🔒
PO-1 (จองแล้ว)
PO-7
PO-13
PO-19
Slot 2
PO-2
PO-8
PO-14
PO-20
Slot 3
PO-3
PO-9
PO-15
PO-21
Slot 4
PO-4
PO-10
PO-16
PO-22
Slot 5
PO-5
PO-11
PO-17
PO-23
Slot 6
PO-6
PO-12
PO-18
PO-24
D0D90D180D270D360
Full Utilization Throughput: 6 Slot × (365 ÷ 90) = ~24 PO/ปี · นักลงทุนแต่ละ Slot ได้รับกำไร 4 ครั้ง/ปี (ทุก 90 วัน) · นักลงทุนที่ถือหลาย Slot ได้กำไรถี่ขึ้นเพราะ Slot เหล่านั้น Stagger ห่างกัน ~15 วัน
06 / 12
Per-PO Economics

P&L ต่อ 1 Purchase Order

รายได้ใช้ GBP เป็นสกุลเงินหลัก · ต้นทุนใช้ค่ากลางอนุรักษ์นิยม (Conservative) — แบ่งกำไรตามโครงสร้าง 45/45/10

P&L Base Case (1 PO = 4,000 ชิ้น)

รายได้ (£7,880 @ FX ~43) +338,840
(−) ค่าจ้างผลิต OEM −84,000
(−) บรรจุภัณฑ์ −76,000
(−) ค่าขนส่ง CIF + ประกัน −128,000
กำไรขั้นต้น (~15%) +50,840

Profit Sharing 45 / 45 / 10

ผู้รับ % บาท / Slot
ค่าบริหาร 45% 22,878
นักลงทุน 45% 22,878
บริษัทฯ 10% 5,084
หมายเหตุ: แผนธุรกิจ (TPM-BIZ-PLAN-001) แสดงเป้าหมายระยะยาวที่ ~40% margin เมื่อบรรลุ Economy of Scale · ข้อเสนอนี้ใช้ 15% margin เพื่อความอนุรักษ์นิยม
07 / 12
Returns Sensitivity

ผลตอบแทนต่อ Slot ตาม Cost × Throughput

ผลตอบแทนขึ้นอยู่กับ 2 ตัวแปร: (1) ต้นทุนจริงต่อ PO และ (2) จำนวนรอบ PO ที่ Slot แต่ละ Slot ทำได้ต่อปี — ฐานคำนวณบน 1 Slot = 350,000 บาท (เลขจะ scale เชิงเส้นเมื่อลงทุนหลาย Slot)

กรณี ส่วนแบ่ง/รอบ 1 PO/Slot/ปี
Min Committed		 2 PO/Slot/ปี
Realistic		 3 PO/Slot/ปี
Realistic+		 4 PO/Slot/ปี
Full Utilization
Best
Cost 264K		 33,678 9.6% 19.2% 28.9% 38.5%
Base
Cost 288K		 22,878 6.5% 13.1% 19.6% 26.1%
Worst
Cost 316K		 10,278 2.9% 5.9% 8.8% 11.7%
Realistic Range (per Slot): ที่ Base Case Cost และระดับ 2-3 PO/Slot/ปี ผลตอบแทนอยู่ที่ ~13-20% ต่อปี ต่อ Slot · 6 Slot รวมกันรองรับได้ถึง 24 PO/ปี (Full Utilization) · นักลงทุนสามารถ Scale ผลตอบแทนโดยการลงทุนหลาย Slot
08 / 12
Investor Protections

กลไกคุ้มครองเงินต้น

เงินต้นแต่ละ Slot ได้รับการคุ้มครองผ่านหลายชั้น — All-Risk Marine Cargo Insurance 110% + Buffer 62K/Slot + Segregated Account + Monthly Audit (Buffer รวม ฿372K เมื่อครบ 6 Slot)

🛡️
Marine Cargo Insurance
110% coverage · All-Risk
📋
Loss Payable Clause
นักลงทุน = ผู้รับประโยชน์โดยตรง
💰
Buffer Reserve
62K/Slot · รวม 372K (6 Slot)
🏦
Segregated Account
แยกบัญชีเฉพาะโครงการ
🔍
Monthly Audit
ผู้ตรวจสอบอิสระ

Downside Scenario (Worst Case)

  • สินค้าทั้ง Lot สูญหาย → Marine Cargo Insurance จ่าย 110% ให้นักลงทุนโดยตรง
  • CHEWCHEW จ่ายช้า → Slot ขยาย · Buffer รองรับ · ประกันการค้า (TCI)
  • ต้นทุนพุ่งเกิน Base → Buffer 62K/Slot รองรับจนถึง Worst Case (Cost 316K)

Upside Protection

  • Rolling Principal — เงินต้นอยู่ในระบบและทำงานต่อเนื่อง
  • Open-ended Exit — ไม่มี Lock-up แข็ง · Notice 90 วัน
  • Buffer คืนเมื่อ Exit — Buffer คงเหลือจาก Slot ที่ปิดแล้ว คืนพร้อมเงินต้น
09 / 12
Full Risk Disclosure

เปิดเผยความเสี่ยงครบ 9 ข้อ

บริษัทฯ เชื่อในความโปร่งใส — ความเสี่ยงจำแนกเป็น 2 ระดับ · ทุกข้อมีมาตรการป้องกันครบ

ก. Critical — ส่งผลโดยตรงต่อเงินต้น
RISK 1
Delivery Risk
Marine Cargo 110% + CIF Manchester
ข. Secondary — ส่งผลต่อ IRR หรือรอบการคืนเงิน
RISK 2
FX Risk
Forward Contract · FX Buffer 3%
RISK 3
Counterparty Payment
Trade Credit Insurance
RISK 4
Timing / Delay
Production Buffer 7 วัน
RISK 5
Raw Material Supply
Contract Farming 3 แหล่ง
RISK 6
Regulatory
GMP/HACCP พร้อมใช้
RISK 7
Concentration
Min. Volume Guarantee
RISK 8
Insurance Payout Delay
Tier 1 Insurer
RISK 9
Supply Capacity / Utilization
Forward Pipeline + Secondary Customer
10 / 12
Bilateral Exit Mechanism

ไม่มี Lock-up แข็ง · Exit ได้ทั้ง 2 ฝั่ง

นักลงทุน Exit: Notice 90 วัน · บริษัทฯ Call: Notice 60 วัน + Lock-in 6 เดือนแรก + Call Premium +22,878/Slot ชดเชยนักลงทุน — ทั้งสองกรณีคืนเงินต้น 350K/Slot เมื่อรอบ PO ปัจจุบันจบ

(ก) Investor-initiated Exit
Notice90 วัน ล่วงหน้า
Lock-inไม่มี (Exit ได้ทุกเมื่อ)
คืน350K + กำไรรอบสุดท้าย + Buffer
Premium—
รวม / Slot~372,878 บาท
(ข) Company Call Option 🆕
Notice60 วัน ล่วงหน้า
Lock-inห้าม Call ใน 6 เดือนแรก
คืน350K + กำไรรอบสุดท้าย + Buffer
Call Premium+22,878 บาท/Slot
รวม / Slot~395,756 บาท
ทำไมต้องมี Company Call Option? เพื่อเปิดทางให้บริษัทฯ ปรับโครงสร้างเงินทุนได้ในอนาคต (เช่น เข้าถึงวงเงินธนาคารดอกเบี้ยต่ำกว่า หรือ Refinance ด้วยเงินของผู้ถือหุ้น) — แต่ ไม่ทำให้นักลงทุนเสียผลประโยชน์ เพราะมี Lock-in 6 เดือนรับประกันกำไรอย่างน้อย 2 รอบ + Call Premium ชดเชยกำไรอีก 1 รอบ = รวม IRR ~26%/ปีเทียบเท่า Full Utilization

ตัวอย่าง: Exit หลังครบ 1 ปี ต่อ 1 Slot (Base Case · Full Utilization)

ระยะ เหตุการณ์ กระแสเงินสด
D0 นักลงทุนโอนเงินต้น 1 Slot (350,000)
D90 / D180 / D270 / D360 4 PO ปิดรอบ · รับกำไร 4 × 22,878 +91,512
D360 ส่ง Exit Notice · บริษัทฯ หยุด Rollover เฉพาะ Slot นี้ —
D450 รอบ PO สุดท้ายปิด · คืนเงินต้น + กำไรสุดท้าย +372,878
D450 รวมผลตอบแทน 1 Slot ~15 เดือน +114,390 (~26%/ปี Full Util)
Scale: นักลงทุน 2 Slot = 228,780 · 3 Slot = 343,170 · 5 Slot = 571,950 — ผลตอบแทนคูณเชิงเส้นตามจำนวน Slot ที่ถือ
11 / 12
Next Steps

พร้อมรับนักลงทุนที่เห็นโอกาสนี้

ข้อเสนอนี้เป็นข้อเสนอเบื้องต้น (Indicative Term Sheet) — รายละเอียดสุดท้ายจะปรากฏในสัญญา Per-Order Financing Agreement ที่ลงนามแยกต่างหากระหว่างบริษัทและนักลงทุน
STEP 01
ตรวจสอบเอกสารอ้างอิง (PO, ESA, Ref Letter, Quotation, Business Plan)
STEP 02
ประชุมรายละเอียด · ตอบข้อซักถาม · ขอดู BOM + Cost Sheet
STEP 03
ลงนาม Per-Order Financing Agreement + Insurance Assignment
STEP 04
เลือกจำนวน Slot ที่ต้องการ (2-6) · โอนเงินต้นเข้า Segregated Account
COMPANY
The Phitsamai Co., Ltd.
REFERENCE
TPM-INV-PO-001
DATE
2026
12 / 12
1 / 12